はじめに：
興の記事のシリーズではない「量的小さな講演では、」誰にでも役立つことを期待して、投資を定量化するためのpythonを使用して実用的な例を通して、業界を理解するための研究を、初心者を教えます。
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レベル2の復号株式市場 - 高頻度取引の基礎
これは最初の興ない47定量小講堂のシェア
あなたは、多くの場合、市場に出回っているような広告のソフトウェアが表示されることがあります
「購入8 12手の位置が支払うことに表示されます。」
8購入しますか？ハンディキャップはどのように8意志、5だけそれを購入する5速アップではないでしょうか？
「どのように見つけるためにレベル2で、トレンドに従ってください。」
レベル2は何ですか？レベル2はまた、レベル1を持っていないですか？彼らは何を持っていることは同じではありませんか？
素人個人投資家のために、疑い本稿ではこれらの問題に対処し、レベル2は正常です。
通常の市場のソフトウェアの下では、図、上記の価格曲線、ハンディキャップ5スピード、時間等の売上高。これらの市場データ、専門的に言えば、それはレベル1の市場と呼ばれています。
私たちが見るときに、実際に、レベル1には見知らぬ人ではない、それは通常の株式市場のデータです。
并且Level-1行情是完全免费的。不像很多其他国家，看个实时股票行情是要收费的。感恩...
那Level-2行情又是什么呢？
从名字来看就知道，Level-2是1的升级，包含的数据更丰富，颗粒度更细。行情数据是专业投资者和机构投资者的吃饭家伙，他们当然会有更高的要求。Level-2行情是收费的，目前越来越便宜，一年下来一两千左右。
level1行情和level2行情主要在这些方面存在不同：
1.盘口信息
2.成交明细
3.价格委托
接下来我们分别讲在这些方面，level2行情到底有什么不一样。
Level-1行情和Level-2行情之间最明显的区别就在盘口信息。盘口显示现在市场上限价单的信息，价格右边的数字代表这个价格上面挂了几手待成交的订单。
Level-1只提供买卖盘口的5档行情，比如图中的贵州茅台，买盘和卖盘各自只有五个价位的信息。
在沪市，Level-2在Level-1的基础上又增加了5档行情，显示10档行情。
在深市，Level-2行情甚至提供了买卖各500档，总共1000档的行情：
仔细观察，有的行情软件在开通Level-2之后，对深市股票还提供下图中的这个数据：「拉升至涨停封板所需资金4.77亿」
这个数字其实就是使用500档盘口数据算出来的，将所有卖盘的数据量加起来即可。
盘口里面包含了很丰富的信息，一般来说高频交易的策略一定会用到这个数据，这个时候，Level-2行情就比Level-1行情有更大的优势。
除了买卖盘口显示的行情数据不同，Level-1行情和Level-2行情第二个主要的区别是：Level-1行情只有分时成交记录，而Level-2行情同时还提供逐笔成交记录。
什么是分时成交记录，什么是逐笔成交记录呢？我们用一个例子来说明。
下图中是贵州茅台level1行情的分时成交记录，它显示的是贵州茅台每3秒内总共成交了多少，以及最终的成交价格是多少。
这3秒里发生了什么呢？不知道，分时成交只提供总成交量和最终的价格。例如上图中的14:56:41-14:56:44之间，分时成交只显示了这3秒内以947.99的价格分10笔（灰色数字）成交了12手（红色数字），最终显示947.99的成交价格是根据最后一笔成交记录的价格而定的，但具体的每笔交易明细是不提供的。
那什么是逐笔成交记录呢？逐笔，顾名思义，就是每一笔，它记录了实时交易中每一笔交易的成交量，即成交了多少手，以及对应的成交价格。可以说，它反映了最真实的成交情况，一般显示的是在几分几秒以多少价格分几笔成交了多少手。
下图就是level-2的逐笔成交数据，和上图的分时成交记录对应（同一时间的交易记录）。可以看出，它涵盖了贵州茅台这3秒内10笔交易的详细数据信息，这12手股票具体在哪一笔交易中，以及对应的成交价格和成交数量都展现出来了。
Level-2行情除了提供逐笔成交记录这个信息外，还提供了最优委托信息，也就是盘口中前50笔订单的委托数量明细。
如下图所示，Level-2行情显示了某股票在14.80的卖一价中总共有110笔订单。红色的14.80是为委托价，黄色的2455表示这个价位总共委托了2455手。这些Level-1也会提供，但是仅仅这些数据，我们并不在知道这2455手是有多少人下的，以及每个人下了多少。
但是在Level-2中就能显示，图中一堆绿色数字就代表了卖一处前50笔订单对应委托的手数。
买盘也是一样：14.79的买一价中，有101笔订单。红色的14.79即为委托价，黄色的1798表示14.79这个价位总共委托了1798手，买一下面的5排红色数字代表了前50笔订单对应委托的手数。
通过Level-2的这个详细买卖盘数据，盘口上的单子到底是散户小打小闹，还是主力真刀实枪在干，都一览无余。
并且Level-2盘口委托数据的速度更新是非常快的，可以看看这张动图感受一下：
嗯，就是这么快。
以上就是Level-2行情的主要特点。当然本文只是简单的介绍，一些细节的东西，你不实践的话讲了也没用。
另外，也不要觉得这数据高级就一定要买。说实话，只要不做高频交易，这个数据是用不到的。一般人买了也就只能装个逼，没啥实际作用。而对于普通投资者非常有价值的，其实是很久之前上交所推出的一个叫做topview的数据，只不过这个数据太牛逼，后来不公布了。感兴趣的可以自己搜索下，或者加我微信xingbuxing0807交流。
整体来说，Level-2行情提供了更加详尽的数据（毕竟是付费的），能够更好地对短期盘面进行判断，是高频交易必备的数据。如果大家对Level-2在高频交易中的使用感兴趣，可以留言，之后可以多分享相关内容，也欢迎加我微信交流。
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