Будучи классической стратегией количественной торговли, стратегия импульса предсказывает будущие рыночные тенденции на основе прошлых движений цен. Проще говоря, его основная концепция — «погоня за взлетами и падениями». Ниже мы подробно рассмотрим, как работают стратегии импульса, их применение, преимущества и потенциальные проблемы.
1. Как работают стратегии импульса
Стратегии импульса основаны на убеждении, что история повторится, т. е. активы, которые показали хорошие результаты в прошлом, вероятно, продолжат работать хорошо, а активы, которые показали плохие результаты в прошлом, могут продолжать работать плохо. . Стратегии импульса обычно занимают определенный временной интервал (например, последние 6 или 12 месяцев) для расчета доходности актива и торговли на основе этой информации.
2. Применение стратегии импульса
2.1 Фондовый рынок
На фондовом рынке инвесторы могут покупать акции с лучшими показателями в прошлом и в то же время продавать акции с плохими показателями.
2.2 Товарные рынки
Аналогичным образом, стратегии импульса могут применяться и к товарным рынкам путем анализа прошлых ценовых движений, чтобы выявить возможные будущие взлеты и падения.
2.3 Инвестиции в перекрестные активы
Стратегия Momentum также может использоваться при управлении портфелями перекрестных активов, чтобы использовать наиболее многообещающие инвестиционные возможности путем балансирования весов различных активов.
3. Преимущества стратегии импульса
3.1 Простота и интуитивность.
Расчет стратегии импульса относительно прост: просто наблюдайте за ценовой тенденцией в течение определенного периода времени.
3.2 Адаптивный рынок.
Стратегия импульса может адаптироваться к различным рыночным условиям, будь то бычий или медвежий рынок, существуют применимые сценарии.
3.3 Легко комбинируется с другими стратегиями.
Стратегию Momentum можно комбинировать с другими торговыми стратегиями (такими как стоимостное инвестирование, следование тренду и т. д.) для повышения надежности торговой системы.
4. Проблемы стратегий импульса
4.1 Риск разворота рынка
Если рынок внезапно развернется, стратегии импульса могут не уловить это изменение, что приведет к убыткам.
4.2 Чрезмерная погоня за риском
Слепая погоня за прошлыми победителями может привести к чрезмерной концентрации и подверженности риску, увеличивая инвестиционную неопределенность.
5. Резюме
Будучи важным методом количественной торговли, стратегия импульса позволяет выявить будущие инвестиционные возможности путем анализа прошлых ценовых тенденций. Хотя он прост и интуитивно понятен, он также имеет определенные проблемы в реальной эксплуатации. Таким образом, успешное использование импульсной стратегии требует глубокого понимания ее рабочего механизма, а также разумной разработки и реализации стратегии в сочетании с рыночной средой, инвестиционными целями и управлением рисками. Благодаря тщательному применению стратегии импульса могут предоставить инвесторам мощный инструмент для увеличения прибыли и достижения инвестиционных целей.