著者|市長
ソース|東第二地区
ガイド：すぐに消費者金融2020向けのABSの最初のフェーズが来ます。発行規模は17億元、住宅ローンは18億元です。
4月7日、中国債券情報ネットワークによって開示された情報によると、即時消費者金融によって開始された「個人消費者ローンの資産担保証券の2020年第1フェーズは、4月17日に発行され、中国外国貿易信託が受託者として機能します。キャリアを解放します。
これはまた、消費者金融の設立以来発行された2番目のABS（資産担保証券）商品計画でもあると理解されています。今年の3月に、コンシューマーファイナンスは、2020年に個人消費ローンABSの第1フェーズを発行する予定であり、現在承認の過程にあると述べました。
170万件のローン
簡単に言えば、ABS発行は、企業がプロジェクトが所有する資産を保証として使用し、プロジェクト資産の期待収益を使用して、資本市場で債券を発行することにより資金を調達するプロジェクトファイナンス方式を指します。近年、消費者金融ABS製品の発行は増加し続けています。
導入によると、消費者金融がすぐに発行したABS製品の規模は1兆7,500億元です。そのうち、優先Aと優先Bの発行規模はそれぞれ1268億元、1億2800万元で、それぞれ70.24％、7.51％であり、副次的規模は3億900万元で、消費者金融が直接保有している。
ABS製品の発行1705億元の規模で、消費者金融はすぐに1億元、合計1805億元を担保超過したことが理解されています。チャイナボンド・クレジットは、過剰な住宅ローンが証券の元本および利息の通常の返済に一定のサポートを提供すると考えています。
同時に、チャイナボンドクレジットは、即時消費者金融が2015年6月に設立され、営業時間が比較的短いことも述べています。近年、ビジネスの規模は急速に拡大しています。ビジネスのデフォルトのピークが完全に明らかにされていない可能性があります。リスク管理ポリシーと開始者の収集努力さらなる観察を待っています。
資産特性の面では、消費者金融の現在のABS製品プール資産はすべて商品の分割払いであり、元の会社から167万1千人の借り手が借りた167万1千人の借り手が関与します。それは10万元で、平均ローン契約期間は659日で、総残高は1805億元です。
最初の計算日現在のローン数で計算すると、現在の消費金融資産プールの資産担保証券の過去の延滞率は2.76％です。ただし、期限切れの日はすべて30日以内です。経過日数が0である履歴が最も多いのは97.24％で、次に10〜15日、つまり1.22％です。
現在の消費者金融期間におけるABS基本資産の借り手の分布領域は比較的分散しており、初期プール資産の借り手が属する領域は31の省、地方自治体、自治区に分布していることが発行明細書に示されています。その中で上位2地域は湖南省と四川省で、プールされた量の割合はそれぞれ14.23％と12.29％であり、残りの都市の残りの資産プールは8％未満です。
これはまた、重慶で生まれましたが、消費者金融の主な借り手は、地元や北上光などの一流都市ではなく、隣接する四川省と湖南省に拠点を置いていることを意味します。3位から5位は雲南省、貴州省、江蘇省で、北京、上海、その他の地域はローンの1％未満です。
最初のABSが買い戻されました
以前の理解によると、即時消費者金融には3つの主要なタイプの製品があり、1つは現金払い（消費者ローン）-即時ローン、2つ目は商品の分割払いです。 。
2019年9月末現在、消費者金融の平均単一ローンはすぐに約2,700元になり、発行された累計ローンは2,000億元を超えました。
データによると、2016-2018年末と2019年9月末の時点で、即時消費者金融の貸付残高は、それぞれ70.6億元、315億6500万元、389億5300万元、565億4100万元でした。2019年9月末現在、消費者金融の登録ユーザー数は約9000万人で、総資産は603億1,800万元、総負債は540億2,900万元です。
重慶銀行はイミディエートコンシューマーファイナンスの4番目の株主として、2019年次報告書でイミディエートコンシューマーファイナンスの業績を発表しました。2019年の消費者金融は、直ちに2018年の82億3,900万元から9.22％増加し、89億9,000万元の営業収益を達成しました。純利益は、8億800万元から6.49％増加し、8億5,300万元でした。2019年末現在、即時消費金融資産は548億1500万元、負債総額は48375億元でした。
イースト2区は、2019年5月16日に中国銀行保険監督委員会が「資産証券化事業を開始するための即時消費者金融株式会社の資格に関する承認」を発行し、資産証券化（ABS）を開始するための即時消費者金融の資格を承認したことを知りました。
2019年11月28日、消費者金融は直ちに総額20億9,000万元のABS製品を発行し、受託者および発行会社はSDIC Taikang Trustでした。すぐに、消費者金融は、ABSの発行が新しい資金調達チャネルを開き、将来的に「ABS発行の正常化を促進する」と述べました。
今年2月24日、SDIC Taikang Trustは、「Anyihuaの2019年第1フェーズの個人消費者ローンの資産担保証券買戻しに関する発表」を発表しました。これにより、2019年の第1フェーズで消費者金融商品が20億ABSを超えることが示されます。の優先製品は、2020年2月3日に引き換えられました。
即時消費者金融も2月13日にSDIC Taikang Trustに「クリアランス買戻し通知」を発行して、クリアランス買戻しを開始したことがわかります。消費者金融が2月17日に発行した「クリアランス買戻しオファー通知」は、クリアランス買戻し価格が3億3500万元で、3月13日にクリアランス買戻しが完了したことを示しています。
ゼロワンファイナンスの統計によると、中国の消費者金融ABSは2019年に合計102の商品を発行し、発行規模は302,567億元でした。そのうち、計5社の認可消費者金融会社が参加し、総額185億4400万元が発行された。
2019年末現在、合計9社の消費者金融会社が信用資産証券化事業の承認を受け、7社がABSの発行に成功した。東2区によると、これらの7つはジッツオコンシューマーファイナンス、イミディエートコンシューマーファイナンス、ジンチェンコンシューマーファイナンス、蘇寧コンシューマーファイナンス、ソシエテジェネラルコンシューマーファイナンス、湖北コンシューマーファイナンス、BOCコンシューマーファイナンスです。
消費者金融会社に加えて、360ファイナンス、Duxiaomanファイナンス、JDファイナンスなどのフィンテック企業も、融資のためのABS発行を求めています。その中で、360ファイナンスは深セン証券取引所に5億元の消費者金融ABSを上場し、デュシャオマンファイナンスは深セン証券取引所から合計80億元の消費者金融ABS製品の承認を受けました。
