Fuente: Beast Finance Autor: Beast Finance
Los reguladores introducen nuevas reglas contables
Se informó a Beast Finance que para estandarizar el tratamiento contable relacionado con los recursos de datos empresariales y fortalecer la divulgación de información contable relevante, el Ministerio de Finanzas formuló y emitió las "Disposiciones provisionales sobre el tratamiento contable relacionado con los recursos de datos empresariales" el 21 de agosto. 2023. Vigente a partir del 1 de enero de 2024. Implementarse.
Beast Finance cree que las regulaciones proporcionan un marco para la clasificación de empresas de recursos de datos (es decir, datos personales y comerciales recopilados en línea o de otro modo para fines corporativos) y permitirán a las empresas designar datos que cumplan con las normas contables pertinentes como activos intangibles, o Designarlo como inventario cuando se venda en el negocio.
La persona pertinente a cargo del Departamento de Contabilidad del Ministerio de Finanzas afirmó que la formulación del "Reglamento Provisional" ayudará a promover y estandarizar aún más la implementación de normas contables por parte de las empresas relacionadas con los datos y proporcionará más información relacionada con el valor. de recursos de datos.
Las nuevas normas contables surgieron del XX Congreso Nacional, que propuso acelerar la construcción de la "China digital", desarrollar la economía digital y estandarizar el tratamiento contable relacionado con los recursos de datos empresariales.
La estrategia de China para fortalecer su economía digital incluye el establecimiento de una Oficina Nacional de Datos, que coordinará y promoverá el desarrollo, la integración, el intercambio y la utilización de la infraestructura de datos económicos y sociales en todo el país.
Si bien no está claro qué tipos de datos serán elegibles para su inclusión, según las nuevas reglas, las empresas deberán incluir recursos de datos como parte de su inventario, activos intangibles y gastos de capital al preparar sus balances. La información personal y comercial, los mapas, el comportamiento de navegación, la ubicación GPS en tiempo real, los patrones de consumo, los detalles financieros, las cookies del navegador y otros datos también se considerarán activos económicos estratégicos y se reflejarán en los estados financieros de la empresa.
pros y contras
Beast Finance predice que el impacto de estas nuevas regulaciones en las grandes empresas de Internet y las acciones conceptuales chinas será enorme, especialmente en industrias como la informática y las telecomunicaciones, los proveedores de servicios en la nube, el comercio minorista de Internet, los servicios de streaming, la tecnología financiera y las redes sociales.
El lado positivo es que reconocer los activos de datos en el balance puede brindar a las empresas varios beneficios. Permite a las empresas demostrar el valor que obtienen de la recopilación y el análisis de datos, proporciona a los inversores una visión más completa de sus operaciones y potencial de crecimiento, y aumenta la transparencia y la responsabilidad de las prácticas de gestión de datos a medida que las empresas implementan mejores medidas de seguridad y gobernanza de los datos. Las empresas también pueden aprovechar sus recursos de datos para crear nuevas fuentes de ingresos e incluso registrarlas como fondo de comercio para aumentar el valor contable.
Sin embargo, existen desafíos, ya que determinar el valor preciso de los activos de datos es complejo y el valor de los datos a menudo depende de factores como su calidad y disponibilidad. Además, contener información personal y sensible también plantea consideraciones éticas, lo que requiere estrictas medidas de privacidad y seguridad para proteger los datos del usuario. El reconocimiento de los activos de datos también puede conducir a un mayor escrutinio por parte de inversores, reguladores y partes interesadas de las prácticas de gestión de datos, el uso y el cumplimiento de las leyes de protección de datos. Las empresas deben garantizar la calidad y precisión de los datos, ya que los datos inexactos o mal utilizados pueden tener un impacto negativo en la reputación y el desempeño financiero de una empresa.
¿Cuánto valen los datos personales?
Se predice que para 2025, los datos del mundo aumentarán a 175 Zettabytes (Zettabytes es un término informático que significa diez billones de billones de bytes, que es una cantidad enorme).
La principal motivación detrás de la recopilación de datos radica en la intrincada interacción entre plataformas y empresas, especialmente en la optimización de la eficacia de sus estrategias de publicidad, desarrollo de productos y marketing. Actualmente, la mayoría de empresas utilizan datos personales principalmente en las dos áreas siguientes:
(1) Publicidad directa: La información personal recopilada por las redes sociales y los minoristas en línea, desde la edad y las preferencias hasta la dinámica familiar, termina en manos de los anunciantes. Esto permite a las empresas dirigir la información con precisión a personas específicas, en lugar de adoptar un enfoque amplio y costoso. Por ejemplo, una madre primeriza de unos 20 años reaccionará de manera diferente a un anuncio dirigido a mujeres embarazadas que una mujer de 30 y tantos madre de tres hijos. Del mismo modo, un joven asiático apasionado por las zapatillas deportivas y la música pop es más valioso para una marca de ropa urbana que un europeo mayor interesado en los muebles de mediados de siglo y la música clásica. Al aprovechar los datos personales, los anunciantes pueden simplificar, reducir el desperdicio y aumentar la satisfacción del usuario y la eficacia de la campaña.
(2) Análisis predictivo: un enfoque más moderno implica aprovechar amplios conjuntos de datos personales para predecir tendencias emergentes, evaluar la preparación del mercado y afinar los mensajes de los productos. Al recopilar grandes cantidades de datos personales sobre numerosos individuos dentro del mismo rango demográfico, las empresas pueden descubrir nuevas oportunidades de mercado e intereses que de otro modo se habrían pasado por alto. Esto brinda a las marcas la oportunidad de adaptar sus mensajes para alinearse con el contexto cultural dominante y retrasar el lanzamiento de productos hasta que las condiciones del mercado sean más favorables. Por ejemplo, los fabricantes de paneles solares podrían beneficiarse al comprender qué grupos de edad responden positivamente a la información centrada en energías renovables versus aquellos que tienden a ahorrar costos.
El valor de los datos personales, como cualquier mercado, fluctúa principalmente debido a los principios de oferta y demanda. Vale la pena señalar que el valor de los datos de los hombres es generalmente ligeramente mayor debido al mayor número de mujeres a nivel mundial. Asimismo, los valores varían cuando se evalúan en diferentes mercados y grupos demográficos.
Un estudio de 2020 realizado por las empresas de análisis de datos MacKeeper y YouGov reveló que los jóvenes de 18 a 24 años tienen un valor significativamente mayor para los datos personales en comparación con otros grupos de edad.
El valor de los datos personales (Fuente: MacKeeper, YouGov)
Evaluar el valor de datos personales y corporativos dispares es difícil y complejo, dada la amplia variación en el valor debido a factores como la calidad, la cantidad y la población. Pero podemos calcular el valor potencial de ciertos datos haciendo referencia al precio de los datos personales comercializados en la [Dark Web]:
El precio de los datos personales en los comerciantes de la web oscura (Fuente: MacKeeper, YouGov)
Si esos precios sirven de referencia, los datos almacenados en los servidores de muchas de las empresas de Internet más grandes de China o compartidos con otras empresas podrían agregar cientos de millones de dólares al valor registrado de sus activos.
El valor de los datos en poder de Alibaba
Tomando a Alibaba como ejemplo, la compañía afirmó en su informe financiero de 2022 que ha atendido a 1,31 mil millones de clientes.
Alibaba lleva mucho tiempo recopilando grandes cantidades de datos a través de su mercado de comercio electrónico, Alipay, y los sitios de entretenimiento digital y propiedades de redes sociales que opera dentro de su ecosistema.
Como señaló un analista de Morgan Stanley, Alibaba ha sentado las bases para su transformación en "una empresa líder en servicios de datos que aprovecha el big data y la computación en la nube para actualizar todos sus negocios, socios del ecosistema y clientes".
Utilizando la inteligencia artificial de Alibaba, se pueden analizar en profundidad los datos en tiempo real de los consumidores chinos. Estos datos tienen un doble propósito: no solo ayudar a comprender al cliente, sino también ayudar a categorizarlo y promover interacciones más relevantes y continuas con el consumidor. Dado que el mercado minorista de China cuenta con cientos de millones de compradores activos cada año, los datos dinámicos de Alibaba están remodelando fundamentalmente la forma en que se comercializan las marcas.
Teniendo en cuenta que Alibaba ha aplicado datos a tantos campos, ¿cuánto valen los datos de Alibaba?
Suponiendo que los datos de cada cliente (incluidos el nombre, la edad, los datos financieros, los registros de salud, los hábitos de navegación y de gasto, etc.) valen 3 dólares, entonces, para Alibaba, que tiene más de mil millones de clientes, puede pasar a un tercero que proporciona marketing. servicios para generar un valor de 3 mil millones de dólares estadounidenses (esta sigue siendo nuestra estimación conservadora, el valor real es mucho mayor que este), y para el 1 de enero de 2024, se implementarán las nuevas regulaciones contables, y entonces sabremos Ali Cómo ¿Cuánto valen los datos que tiene Baba?
¿Qué ETF y acciones conceptuales chinas se verán afectados por las nuevas regulaciones?
Estas nuevas regulaciones contables entrarán en vigor el 1 de enero de 2024 y se espera que tengan un impacto significativo en las acciones conceptuales chinas que cotizan en los Estados Unidos. Dado este desarrollo, estas empresas tienen la tarea de conciliar los activos de datos recientemente reconocidos con los rigurosos estándares requeridos por los GAAP (Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados), que enfatizan la necesidad de transparencia financiera y coherencia en las prácticas de presentación de informes.
El fondo que Meng Beast Finance cree que puede verse afectado por esta nueva regulación es el ETF Zhonggai Internet Index (KWEB), que está compuesto principalmente por empresas relacionadas con Internet; además de su mayor holding, Alibaba, también posee Tencent Holdings (00700). , Acciones de empresas como Pinduoduo (PDD), Baidu (BIDU), NetEase (NTES) y Ctrip (TCOM).
Las acciones chinas que podrían verse afectadas incluyen a los proveedores de servicios de datos y nube Kingsoft Cloud (KC), Chindata (CD) y GDS (GDS), 21Vianet (VNET), Weibo (WB) y Lizhi (LIZI), Tencent Music (TME), JD. .com (JD), Lufax (LU) y Waterdrop (WDH), entre otras.
Además, esta nueva regulación también puede afectar a otros ETF de China, como iShares MSCI China ETF (MCHI), China Large Cap ETF (FXI) y Deutsche Bank Harvest CSI 300 Index, FTSE 25 China Stock Index ETF, etc.
¿Qué deberían hacer los inversores?
La transformación en curso presenta una oportunidad para que los inversores enriquezcan su comprensión de los activos de la empresa, que se basan en datos, y su potencial inherente de apreciación. Sin embargo, la compleja tarea de evaluar y clasificar con precisión estos recursos de datos puede presentar obstáculos importantes. Pueden surgir problemas relacionados con la seguridad de los datos, los protocolos de gobernanza y una posible intervención regulatoria por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. que, en última instancia, pueden conducir a la exclusión de ciertas acciones conceptuales chinas del mercado estadounidense.
Beast Finance cree que los inversores que poseen acciones de empresas de estos sectores no deberían tomar medidas inmediatas, sino que deberían optar por mantener sus tenencias al margen y permanecer atentos a la evolución futura hasta que el mercado responda a esta nueva regulación contable. hacer planes.
Boldbeast Finance se compromete a permitir que todos los jóvenes que no lo deseen aprendan a invertir en acciones de Hong Kong y EE. UU., y experimenten la diversión y la emoción de ser accionista de la empresa más grande del mundo en el mercado más maduro y dócil del mundo. Que todos los jóvenes obtengan libertad a través de la inversión en acciones de Hong Kong y Estados Unidos con dignidad e igualdad.