"Los clientes son muy cautelosos en la primera mitad de 2023, lo que resulta en tasas de crecimiento inferiores a las normales, pero hemos visto un repunte en la segunda mitad del año, y se espera que las entregas crezcan un 16 % interanual en el segunda mitad del año, mucho más alto que en la primera mitad." Esto es Mobileye La predicción en la conferencia de informes semestrales de la compañía recientemente.
Según datos públicos, en la primera mitad de este año, Mobileye logró ingresos por US$912 millones, un aumento de solo 6,79 % interanual, muy por debajo del 35 % de 2022. En términos de utilidad neta, aún hubo una pérdida de US$ 107 millones, un aumento de 59,70% con respecto al mismo período del año anterior.
El gráfico de datos proviene del informe semestral de 2023 de Mobileye
Entre ellos, en términos de gastos, Mobileye está reconstruyendo el inventario estratégico de chips de la serie EyeQ, lo que consume mucho flujo de caja. En la actualidad, las expectativas de lanzamiento de puntos fijos de clientes visibles de la compañía son: el tercer trimestre aumentó más del 10% en comparación con el segundo trimestre, y el cuarto trimestre aumentó más del 20% en comparación con el tercer trimestre.
Sin embargo, la compañía también señaló que, dado que algunas marcas de empresas conjuntas en el mercado chino y las empresas locales chinas de automóviles de nuevas energías continúan buscando avances en tecnología avanzada de conducción inteligente, "nos enfrentamos a una presión competitiva cada vez mayor".
Según los datos de seguimiento del Instituto de Investigación de Automóviles Inteligentes de Gaogong, de enero a junio de este año, se entregaron 3,2435 millones de turismos nuevos equipados con L2 (incluyendo L2+) equipados con equipamiento estándar preinstalado en el mercado chino (excluyendo importaciones y exportaciones). , un aumento interanual del 37,65 %; el ratio equipado fue del 34,90 %, un aumento de unos 8 puntos porcentuales interanual.
En el mismo período, los ingresos de Mobileye en el mercado chino fueron de 269 millones de dólares estadounidenses , un aumento interanual del 14,96 %, sin superar al mercado. Sin embargo, la proporción de ingresos en el mercado chino siguió aumentando hasta casi el 30%. Esto significa que el "ganar o perder" del mercado chino es cada vez más importante para Mobileye.
Por supuesto, la buena noticia es que los socios de Mobileye todavía están desarrollando soluciones de plataforma basadas en la serie EyeQ6. Por ejemplo, Jingwei Hengrun, que recientemente anunció una inversión estratégica en Huixi Intelligent, sigue realizando un seguimiento activo de la solución EyeQ6/EyeQ Ultra de Mobileye.
Pero la mala noticia es que varios socios, incluidos ZF y Aptiv, eligen la plataforma Horizon para desarrollar soluciones que satisfagan las necesidades de los clientes en el mercado chino. Además, Jingwei Hengrun y Zhixing Technology ya comenzaron a ofrecer soluciones de control de dominio basadas en la plataforma TI TDA4.
Por el contrario, en la actualidad, el progreso de la solución de alto nivel SuperVison de Mobileye no es el esperado. La compañía espera tener cinco nuevos vehículos equipados con la solución puesta en producción para el primer trimestre de 2024. Esta cifra está muy por detrás de Nvidia y Horizon.
Además, Mobileye también admitió que las expectativas para Jikrypton 001 son demasiado altas. Según los datos de monitoreo del Instituto de Investigación de Vehículos Inteligentes de Gaogong, de enero a junio de este año, se entregaron 30 300 unidades de Jikrypton 001, una disminución de alrededor de 22 300 unidades en comparación con la segunda mitad del año pasado.
Al mismo tiempo, esta semana, Jikrypton anunció la política de derechos e intereses de precios por tiempo limitado del Jikrypton 001 de 2023. Se determina que puede disfrutar de una reducción de precios por tiempo limitado de 30,000 a 37,000 yuanes, y la tasa de reducción de precios es como 10%.
Por esta reducción de precio, el vicepresidente de Ji Krypton, Lin Jinwen, declaró públicamente: "La reducción de precio no es para liquidar el inventario, Ji Chlor nunca ha estado en stock". Pero obviamente, desde la perspectiva del proveedor (Mobileye), no cumplió el objetivo de ventas esperado.
Además, además de la cobertura completa y continua de Volkswagen, Toyota y Honda, muchos de los clientes de Mobileye están entrando en el ciclo de cambio de plataforma, lo que no es una buena noticia para las expectativas de rendimiento futuro de la empresa.
Por ejemplo, Nissan. A partir de este año, Dongfeng Nissan rediseñará su sistema de conducción inteligente para sus modelos, y Hitachi (en la plataforma Renesas) se hará cargo de ZF (Mobileye).
En cuanto a las marcas independientes de China, Geely está cambiando entre las plataformas Horizon, Black Sesame Smart y Nvidia. Incluso Jikrypton, en la que el fundador de Mobileye participó en la inversión, también adoptará las soluciones de desarrollo propio de Nvidia +.
SAIC, Great Wall, BYD, etc. también están comenzando a cambiar modelos a Horizon, y estas compañías de automóviles también son uno de los accionistas de Horizon. Además, fabricantes como Black Sesame Smart y Aixin Yuanzhi también comenzarán la producción y entrega en masa en la segunda mitad de este año.
Además, en junio de este año, Intel, la empresa matriz de Mobileye, anunció que venderá parte de su participación en Mobileye, que se espera tenga un valor aproximado de 1500 millones de USD, y la participación accionaria se reducirá del 99,3 % a aproximadamente el 98,7 %. %
A fines de 2021, Intel anunció repentinamente el plan de escisión y cotización de Mobileye, la razón dada fue "con la esperanza de liberar más valor para los accionistas de Intel". estar solucionado.
Los datos muestran que en 2021, 2020 y 2019, las pérdidas operativas netas anuales de Mobileye serán de 75 millones de dólares, 196 millones de dólares y 328 millones de dólares, respectivamente.
En 2022, Mobileye logrará un ingreso anual de US$1869 millones, un aumento interanual de alrededor del 35 %.En el contexto de continuar aumentando los ingresos, aún mantendrá una pérdida en 2022, con una pérdida neta de EE. $ 82 millones para el año, un ligero aumento desde 2021.
Además, Mobileye reconoce que algunos de sus competidores tienen más o mejores recursos que sus competidores. Por ejemplo, tanto Nvidia como Qualcomm han lanzado de manera preventiva soluciones informáticas de supercomputación de dominio cruzado para la arquitectura electrónica de vehículos de próxima generación.
En el mercado chino, los proveedores chinos locales han comenzado a apoderarse de la participación de mercado en el mercado popular por debajo de los 150 000 yuanes, y las empresas automotrices han puesto más énfasis en la rentabilidad y la apertura de las soluciones, así como en los recursos del ecosistema Tier1 localizados. En el mercado de gama alta de más de 300.000 yuanes, una variedad de esquemas han lanzado una competencia feroz.
Apenas a principios de este mes, el 3 de agosto, se lanzó Ideal L9 Pro a un precio de 429 800 yuanes. Está equipado con el chip Horizon Journey 5, creando la primera entrada en el mercado de soluciones informáticas de conducción inteligente chinas de alto rendimiento. con un precio superior a 400.000 yuanes.
Al hablar de la feroz competencia en el mercado actual, los altos ejecutivos de Mobileye creen que "el rendimiento y el costo del sistema son la clave para determinar quién ganará". planificado.
Mobileye predice que sus ingresos de todo el año en 2023 alcanzarán los 2070 millones de dólares estadounidenses a 2110 millones de dólares estadounidenses; sin embargo, aún habrá pérdidas operativas durante todo el año, que se estiman en -98 millones de dólares estadounidenses a -129 millones de dólares estadounidenses.
En opinión del Instituto de Investigación de Vehículos Inteligentes de Gaogong, en comparación con otros pares, Mobileye no tuvo muchas noticias positivas en la primera mitad del año, excepto por el anuncio de que la flota de prueba L4 en cooperación con Volkswagen comenzó a funcionar. Esto significa que la empresa aún carece de un apoyo favorable para cumplir con las expectativas de ingresos de todo el año.