Internet of Vehicles 트랙의 경우 4G 재고 교체와 5G 점진적 업그레이드의 새로운 주기에 있으며 지난 몇 년 동안 구축된 시장 구조도 새로운 변수에 직면해 있습니다.
7월 15일, Quectel Communications는 2023년 반기 실적 예측을 발표했다.상반기 상장 회사 주주의 순이익은 약 1억 1,600만 위안의 손실이 될 것으로 추정되며, 수익은 전년 대비 약 2.82%.
회사 측은 글로벌 경제 환경과 시장 호황 등의 요인으로 자사가 속한 사물인터넷 산업의 다운스트림 수요가 아직 완전히 회복되지 않아 순이익이 전년 대비 감소했다고 밝혔다.
2022년 중국 시장(수출입 제외)에는 차량 인터넷(주로 4G)을 표준 장비로 탑재한 사전 설치된 승용차가 1,338만 4,600대로 전년 대비 12.64% 증가에 그칠 전망이다. 올해 1분기 표준 차량 인터넷을 통한 신차 배송 성장률은 전년 동기 대비 2.18%로 떨어졌다.
차량통신 시장이 주가 상승의 상한선에 진입했다는 뜻이다 . 2022년에 Quectel은 142억 3천만 위안의 영업 이익과 5억 2백만 위안의 영업 활동으로 인한 순 현금 흐름을 달성할 것입니다. 역사 속.
동시에 5G 증분은 아직 규모 효과를 형성할 수 없습니다.
가오공 지능형 자동차 연구소의 모니터링 데이터에 따르면 2022년 5G 차량 417,400대가 인도될 예정이며(옵션 장비 제외) 사전 설치율은 2.09%입니다. 올해 1분기 5G 차량은 지난해 납품 물량의 약 50%를 완료했다.
하지만 5G의 성장 속도는 빠르고 저변은 적다. 또한 5G 모듈의 조달 비용은 여전히 4G보다 훨씬 높기 때문에 대규모 배포에 대한 압박이 계속되고 있습니다. Gaogong Intelligent Vehicle Research Institute는 낙관적으로 2025년에 5G 보급률이 25%를 초과할 것으로 예측합니다. 이에 비해 현재 4G 보급률은 70%에 가깝습니다.
"차 앞에서 4G에서 5G로 전환되기까지는 일정 시간이 걸린다. 이 단계에서는 5G 가격이 더 비싸고 국내 고객의 4G에서 5G로의 전환은 단기간에 영향을 받을 것이다." 용어." 이것은 Quectel의 최근 투자자 상호 작용입니다. 공개 성명.
더 중요한 것은 선두 기업의 경우 자동차 산업의 모든 부문에 분명한 상한선이 있다는 것입니다. 미래 성과에 긍정적인 영향을 미칠 새로운 사업 및 신제품 라인의 레이아웃도 해당 R&D 투자를 증가시킬 것입니다.
지난 몇 년 동안 Quectel은 차량 수준 통신 모듈을 기반으로 차량 탑재 스마트 모듈, Wi-Fi&BT 모듈, GNSS 포지셔닝 모듈, UWB 모듈 및 차량 탑재 안테나와 같은 다중 제품 매트릭스도 출시했습니다. 차량 수준의 통신 문제를 해결하기 위해 공장과 Tier1 고객의 기술적 문제점도 자체적으로 해결해야 합니다.
데이터에 따르면 2022년 Quectel의 R&D 투자는 전년 대비 증가한 13억 3500만 위안에 달하여 영업 이익의 9.38%를 차지할 것입니다(같은 기간 A주 상장 기업의 평균 R&D 투자는 2.28%를 차지함). 30.59%. 지난해 말 기준 R&D 인력은 4,520명으로 76.18%를 차지한다.
제품 가격 측면 에서 Quectel은 차량 탑재 4G/5G 모듈에 대한 지속적인 가격 인하 압력에 직면할 것입니다. 동시에 업스트림 칩과 같은 원자재 가격 상승 압력에 직면하게 될 것입니다.
Flaircom이 발표한 IPO 검토 문의서에 대한 회신에 따르면 차량 탑재형 4G/LTE 모듈의 구매 가격은 2020년 143.92위안에서 2022년 111.36위안으로 하락했습니다. 5G/NR 모듈은 2020년 2,389.38위안에서 2022년 811.57위안으로 떨어질 것입니다.
자동차 산업에서 차량 장착형 4G 통신 모듈의 시장 점유율 선두주자인 Quectel은 기존 플레이어와 새로운 경쟁자를 포함하여 더 많은 경쟁자의 "포위 공격"에 직면해 있습니다. 동시에 이들 회사는 4G와 5G의 두 전선에서 동시에 발전하고 있습니다.
오래된 플레이어 중 일부는 최근 몇 년 동안 하향 개발 주기에 있었습니다. Gosuncn IoT(주로 차량 인터넷 단말기 및 모듈에 종사)를 예로 들면 2022년에 영업 이익 6억 4900만 위안, 순이익 1억 1800만 위안 손실을 달성할 것입니다.
그러나 그럼에도 불구하고 이 회사는 Quectel에서 고객을 확보하고 있습니다.예를 들어 작년에 Hongqi 및 Changan과 같은 여러 OEM 모듈 고정 소수점 프로젝트를 추가하고 새로운 고객 및 새로운 에너지 차량을 계속해서 돌파했습니다.
Fibocom이 Ruiling Wireless(해외 시장에 집중)와 합병한 후 차량 사업은 2023년에 회사의 가장 큰 사업이 될 것입니다. 그러나 Ruiling Wireless는 올해 수익 측면에서 크게 성장하지 않을 것으로 예상되며 주요 초점은 5G 주문에 있습니다.
또 다른 자회사인 광통원지(Guangtong Yuanchi)는 국내 시장에 주력하고 있다.차량 탑재 지능형 모듈 사업이 더 빠르게 발전하고 있다.주요 고객은 국내 신에너지 자동차 브랜드다.지정 고객과 프로젝트에 따르면 상대적으로 규모가 클 것으로 예상된다. 올해 성장..
MeiG Smart는 최근 자동차 통신 모듈 시장에 새롭게 진출한 회사로, 현재 자사의 5G 스마트 모듈 제품을 양산해 BYD의 DiLink4.0과 DiLink5.0 플랫폼에 적용하고 있다. Tengshi, Seal 및 기타 모델.
그러나 시장의 치열한 경쟁 속에서 MeiG Smart도 수익은 증가하지만 이익은 증가하지 않는 딜레마에 빠졌습니다. 올해 1분기 매출은 4억4300만 위안으로 전년 동기 대비 10.62% 증가했고 순이익은 1813만 위안으로 전년 동기 대비 26.31% 감소했다. 비영리 공제액은 전년 대비 36.66% 감소했습니다.
이익 감소의 원인에 대해 MeiG Intelligent는 투자자 관계 활동의 기록 형식에서 이익 측면에서 주로 감소한 연구 개발 비용 증가의 영향을 받았다고 밝혔습니다.
ZTE는 신규 진입자 중에서 종합적인 강점이 가장 강한 기업입니다.
올해 6월, GAC 연구소는 5G V-Box 대량 생산 개발 플랫폼 프로젝트가 ZTE의 자동차용 5G 모듈(완전 자체 개발 기반의 최초 자동차용 5G R16 ZM9300 모듈)을 최초로 탑재할 것이라고 발표했습니다. 개발된 칩 플랫폼), 첫 탑재 모델은 2024년 양산될 예정이다.
또한 ZTE는 SAIC Motor 및 Lianchuang Automotive Electronics와 심도 있는 전략적 협력 관계를 맺고 ZTE의 자동차 등급 4G 모듈을 기반으로 하는 T-BOX 제품 솔루션을 공동 출시했습니다.
이는 ZTE가 풀스택 자체 개발 차량급 통신 칩 플랫폼을 기반으로 Quectel과 같은 순수 모듈 제조업체보다 강력한 시장 주도권을 갖고 있음을 의미합니다. 예를 들어, ZTE의 5G+V2X 다중 모드 통신 베이스밴드 칩은 업계 최초의 대량 생산 5G R16 차량급 통신 칩입니다.
이는 향후 증분 경쟁에 큰 변화를 가져올 것입니다.
Gaogong Intelligent Vehicle Research Institute에 따르면 5G는 차량 모듈/T-BOX에 새로운 성장 기회를 가져왔습니다. 그러나 동시에 기술 및 시장 임계값도 크게 증가하고 단말기 제품 형태의 다양화와 함께 전통적인 4G 시장 구조가 5G 시대에 완전히 재구성될 것입니다.
오랫동안 '모듈' 트랙은 낮은 기술 문턱과 낮은 장벽에 해당한다.업계의 중류 조립 고리는 이 트랙의'특징'이다.더 많은 경쟁 문턱은 제품 맞춤 설계와 표준화의 규모 효과에 있다. 뿐만 아니라 업스트림 칩 구매 위험 회피 능력.
트랙의 변화 뒤에는 기술과 제품의 업그레이드가 있습니다.
한편으로는 커뮤니케이션+컴퓨팅의 융합 트렌드. 예를 들어, 차세대 지능형 통신 모듈에는 고성능 칩과 메모리가 내장되어 있으며 강력한 처리 기능과 풍부한 인터페이스가 있어 T-BOX의 통신 기능을 지원할 수 있으며 운전 기록과 같은 기능도 실현할 수 있습니다. 360도 서라운드 뷰.
한편, 4G에서 5G로 업그레이드되면서 기존의 T-BOX 모듈을 기반으로 V2X 및 GNSS 고정밀 측위와 같은 기능을 통합하는 것이 중요한 추세가 되었습니다.
Gaogong Intelligent Vehicle Research Institute에 따르면 5G는 T-BOX에 새로운 성장 기회를 가져왔습니다. 그러나 동시에 기술 문턱과 시장 문턱도 크게 높아질 것이며 T-BOX 제품 형태의 다양화와 함께 전통적인 4G 시장 구조가 5G 시대에 재구성될 것입니다.
공개된 정보에 따르면 현재 대부분의 국내 모델이 탑재하고 있는 C-V2X는 기본 보안 기능을 구현하기 위해 주로 4G LTE-V2X(R14/R15) 기술에 의존해 실제 출시된다.
그 중 높은 안정성과 낮은 대기 시간은 R16의 가장 중요한 업그레이드 중 하나이며, 이는 특정 조건에서 NR-V2X가 3ms 미만의 대기 시간을 달성할 수도 있음을 의미합니다. 이전에 LTE-V2X는 길가에서 차량에 대한 데이터 브로드캐스팅(예: 신호등 타이밍)만 제공하여 V2V로 추가 업그레이드하고 고급 지능형 주행을 위한 효과적인 인식 이중화를 제공할 수 있었습니다.
특히 차량 탑재 단말기의 도메인 간 통합에 대한 요구 사항은 점점 더 높아지고 있으며, 이는 기존 하드웨어 공급업체의 높은 소프트웨어 개발 기능뿐만 아니라 전체 스택 및 모듈식 R&D 기능을 필요로 하며 통합도 필요합니다. 더 많은 응용 프로그램 기능.