En la actualidad, el Ministerio de Finanzas, la Comisión de Administración y Supervisión de Activos Estatales y otros departamentos pertinentes alientan a las empresas a construir centros de servicios financieros compartidos. La Comisión Reguladora de Valores de China y la Bolsa de Valores de Hong Kong también han emitido directrices reglamentarias sobre la independencia financiera. de sociedades cotizadas. El 18 de febrero de 2022, la Comisión de Supervisión y Administración de Activos del Estado emitió las "Opiniones de orientación para acelerar la construcción de un sistema de gestión financiera de clase mundial para empresas centrales", señalando que las empresas centrales deben "dar gran importancia a la gestión financiera , optimizar continuamente los métodos de gestión, innovar continuamente los modelos de gestión y aplicar activamente herramientas de gestión avanzadas... mejorar el sistema inteligente de inteligencia digital financiera con visión de futuro". Al mismo tiempo, "las empresas calificadas deben explorar el establecimiento de finanzas digitales e inteligentes basadas sobre sistemas controlables independientes". En 2013, el Ministerio de Hacienda emitió las "Especificaciones de trabajo de informatización de la contabilidad empresarial", señaló que "las grandes empresas y grupos empresariales con un gran número de sucursales y filiales y una amplia distribución deben explorar el uso de la información tecnología para promover la concentración del trabajo contable y establecer gradualmente un centro de servicios financieros compartidos".
De acuerdo con los documentos gubernamentales anteriores, se puede ver que en los últimos años, la Comisión de Supervisión y Administración de Activos del Estado y el Ministerio de Hacienda han prestado cada vez más atención a la gestión financiera empresarial y han alentado a las grandes empresas del grupo a explorar activamente la construcción de centros financieros de servicios compartidos.
Coexiste una empresa del grupo con varias empresas cotizadas.A la hora de construir un centro de servicios financieros compartidos, existen varios métodos de diseño en aplicaciones prácticas concretas para cumplir con los requisitos normativos de las empresas cotizadas y responder de forma independiente.
1. Interpretación de las leyes y reglamentos pertinentes
En 2018, la Comisión Reguladora de Valores de China emitió el Anuncio No. 29 "Código de Gobierno Corporativo para Sociedades Cotizadas" El Artículo 68 establecía: "Los accionistas mayoritarios, los controladores reales y las sociedades cotizadas deben implementar la separación de personal, activos y finanzas, instituciones y negocios independientes, contabilidad independiente, Asumir responsabilidades y riesgos de manera independiente”; el artículo 71 establece: “Las sociedades cotizadas establecerán y mejorarán los sistemas financieros y contables de conformidad con las leyes, los reglamentos y los estatutos de la sociedad, e insistirán en la contabilidad independiente. sus filiales respetarán la independencia financiera de las sociedades cotizadas y no interferirán en las actividades financieras y contables de las sociedades cotizadas”.
Los requisitos de independencia de las empresas nacionales que cotizan en bolsa pueden resumirse como "tres independencias" y "cinco separaciones".
Las "tres independencias" significan que las empresas que cotizan en bolsa deben tener sistemas independientes de producción, suministro y ventas, y tener capacidades operativas independientes que se enfrenten directamente al mercado. El principio de las "cinco separaciones" para la cotización de la sociedad es esencialmente mantener la distancia entre los promotores y la sociedad anónima, asegurar la independencia de la sociedad anónima y mantener la misma relación con los accionistas originales en cuanto a de negocios, activos, personal, instituciones y finanzas cuando los accionistas promotores ingresan a la sociedad anónima El nivel de separación de empresas garantiza la independencia de las sociedades cotizadas.
Las "cinco separaciones" se refieren específicamente a la separación de negocios, separación de activos, separación de personal, separación de instituciones y separación de finanzas. La separación empresarial significa principalmente que los promotores y la sociedad anónima no deben operar el mismo tipo de negocio, formando una competencia despiadada y causando la posibilidad de dañar los intereses de la empresa que cotiza en bolsa después de que la empresa se haga pública. Este es un requisito inevitable para evitar transacciones con partes relacionadas y competencia horizontal. La separación de bienes significa que los bienes de los promotores y accionistas no deben confundirse con los bienes de la sociedad anónima, y los bienes de la sociedad anónima no pueden tomarse como propios. Estrictamente hablando, este es el requisito básico de la ley de sociedades para la aportación de capital de los accionistas, y también es la base para la independencia de una empresa como persona jurídica. La separación de personal es principalmente para evitar situaciones como el cruce de negocios, el cruce financiero e incluso el cruce de activos causado por el cruce de personal. Además, el servicio cruzado de personal reducirá en gran medida la neutralidad, y seguramente se ocupará de una cosa y perderá otra cuando se trate de asuntos relacionados, lo cual es muy desfavorable para las empresas que cotizan en bolsa. La separación de las instituciones significa que la junta directiva, la junta de accionistas y la junta de supervisores de la empresa no deben superponerse ni confundirse con las instituciones de los accionistas. Las instituciones son la cuna de la toma de decisiones corporativas, si las instituciones son mixtas, la voluntad de la empresa no será independiente y será difícil proteger los intereses de las sociedades cotizadas. La separación financiera significa que los accionistas o promotores y el sistema financiero de la sociedad anónima deben operar de manera independiente. El sistema financiero involucra a menudo aspectos como el patrimonio, los derechos y deudas de los acreedores y los costos de operación de la empresa. Por lo tanto, la independencia financiera es realmente necesaria.
"Cinco separaciones" es la base y el núcleo de la estructura de gobierno corporativo de las sociedades cotizadas. De acuerdo con el "Código de Gobierno Corporativo para Sociedades Cotizadas" y los documentos normativos de la Comisión Reguladora de Valores de China sobre el funcionamiento de sociedades cotizadas, las "cinco separaciones" de sociedades cotizadas y accionistas mayoritarios se refieren a la separación de personal, activos y finanzas. entre sociedades cotizadas y principales accionistas Independiente, contabilidad independiente, responsabilidad y riesgo independientes.
2. Respuesta a la independencia de los centros de servicios financieros compartidos de varias sociedades cotizadas
En vista de los requisitos de independencia de las empresas nacionales que cotizan en bolsa, una empresa del grupo con varias empresas que cotizan en bolsa debe cumplir con los requisitos reglamentarios al construir un centro de servicios financieros compartidos, y es necesario considerar completamente factores como el personal de la organización, los procesos del sistema, la información de datos, y sistemas de información para cumplir con los requisitos de cumplimiento e independencia de las sociedades cotizadas son los siguientes:
1. Organizadores:
Con el fin de no sólo dar cumplimiento a lo dispuesto en el “Código de Gobierno Corporativo de las Sociedades Cotizadas” sobre la independencia del personal y las finanzas, sino también concretar la concentración física del personal, desde la perspectiva de la práctica de los centros de servicios financieros compartidos de ámbito nacional grupos de empresas, por lo general hay varios diseños organizativos: Primero, la empresa que cotiza en bolsa El personal de participación financiera de la empresa es independiente y no está incluido en el departamento de participación financiera del grupo Son independientes y solo se ocupan del negocio financiero de las empresas que cotizan en bolsa , es decir, el centro de servicios de intercambio financiero se establece de forma independiente con la empresa que cotiza en bolsa como una unidad; el segundo es incluir al personal de intercambio financiero de las empresas que cotizan en bolsa en el departamento de intercambio financiero del grupo, el departamento de intercambio financiero del Grupo establece un departamento de operaciones separado de las empresas que cotizan en bolsa para manejar el negocio financiero de las empresas que cotizan en bolsa por separado, con personal dedicado a cargo.Dicho personal de servicio compartido no trabaja a tiempo parcial en otras organizaciones del centro de intercambio u otras unidades fuera del centro de intercambio, es decir, negocios con empresas no cotizadas No hay intersección.
Los operadores de sociedades cotizadas y no cotizadas deben ser independientes, entre ellos, los operadores que manejan directamente el negocio de las sociedades cotizadas suscriben contratos de trabajo con las sociedades cotizadas y establecen relaciones laborales y personales con las sociedades cotizadas, y las oficinas de los operadores de sociedades cotizadas las sociedades también se constituyen por separado. Los empleados del centro de intercambio y el personal de apoyo de gestión de antecedentes que manejan los negocios de las empresas no cotizadas firman un contrato laboral con una determinada entidad legal no cotizada, y el espacio de la oficina se puede compartir.
Por ejemplo, varias empresas, organizaciones, personal y espacios de oficinas que cotizan en bolsa también pueden diseñarse y procesarse de acuerdo con los principios anteriores.
2. Proceso del sistema:
Debe formularse un sistema de aprobación estricto para el proceso comercial del centro de servicios financieros compartidos. Entre ellos, el negocio de las empresas que cotizan en bolsa debe establecerse y manejarse por separado de acuerdo con la autoridad de aprobación financiera de cada unidad.
El sistema de gestión dentro del centro de intercambio se puede aplicar a todo el personal dentro del centro de intercambio, y no hay necesidad de distinguir entre empresas cotizadas y no cotizadas. Por ejemplo, gestión de personal, gestión del rendimiento, etc.
3. Información de datos:
De acuerdo con las "Medidas administrativas para la divulgación de información de las empresas que cotizan en bolsa": "Los accionistas y los controladores reales de las empresas que cotizan en bolsa no deben abusar de sus derechos de accionista y posición dominante, y no deben exigir a las empresas que cotizan en bolsa que les proporcionen información privilegiada". Es decir: la información de los datos de las empresas que cotizan en bolsa se procesará de acuerdo con los requisitos regulatorios anteriores. Por ejemplo, el centro de servicios financieros compartidos deberá formular un estricto sistema de aislamiento y confidencialidad de la información, e imponer restricciones y restricciones estrictas en la consulta y uso de información.
4. Sistema de información:
La planificación y el diseño común del sistema de plataforma de servicios de intercambio financiero es aplicar la plataforma de intercambio financiero unificado del grupo, utilizar la versión multicentro, diseñar permisos, formularios, procesos, etc. independientes para cada empresa que cotiza en bolsa y controlar las cuentas. utilizados por el personal de cada centro de operación de la operación y los permisos están separados.
Para sistemas como la contabilidad financiera, los métodos comunes incluyen: sobre la base de cumplir con la planificación unificada del grupo, los sistemas de contabilidad financiera de las empresas que cotizan en bolsa y las empresas que no cotizan en bolsa se implementan de manera unificada, y los conjuntos de cuentas, datos, permisos , etc. están aislados; implementar de forma independiente, obtener cupones del sistema de plataforma de servicio de intercambio financiero y almacenarlos por separado.
En resumen, la construcción de centros de servicios financieros compartidos de empresas chinas ha logrado un buen valor de gestión en términos de mejorar la eficiencia del trabajo, reducir los costos operativos, promover la integración comercial y financiera, la transformación de la gestión financiera y apoyar el desarrollo estratégico. En la práctica de construir un centro de servicios financieros compartidos, este artículo se centra en los aspectos regulatorios de las empresas que cotizan en bolsa y resume la experiencia relevante sobre cómo planificar y diseñar como referencia.
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Yonyou comenzó a acompañar la construcción de intercambio financiero de empresas chinas en 2007 y ha construido con éxito centros de servicios de intercambio financiero para más de 500 empresas en los últimos 15 años. Con base en una gran cantidad de consultas de proyectos y problemas y desafíos encontrados en el proceso de implementación, el equipo de expertos de UFIDA hizo un resumen detallado y los compartió uno por uno en una serie de artículos, esperando responder preguntas para más empresas que se están preparando. para construir centros de servicios compartidos, ver a través de la imagen real y proporcionar contenido seco con un significado de referencia práctico.
En la próxima serie de artículos, el equipo de expertos de Yonyou brindará soluciones y problemas comunes relacionados con los períodos de planificación, construcción y operación de distribución financiera, y esperamos recibir su atención y comentarios continuos. También elegiremos temas comunes de las preguntas de retroalimentación para obtener respuestas profesionales.