Author | Oscar W
Translator | Fire Fire sauce Zebian | Carol
Produced | block chain base camp (ID: blockchain_camp)
Block chain The concept was first proposed in 1991 by the Stuart Haber and Scott Stornetta. Until 2008, Nakamoto (Nakamoto Satoshi) will be the first block chain conceptualized and created bitcoins. Since then, numerous projects emerged, hoping to completely change the block chain field.
However, until 2015, a genius named Vitalik Buterin (V God) created the Ethernet Square, it has taken a crucial step change. Ethernet Square, implements a Turing-complete language, which allows programming (referred to as smart contract) on the block chain, which has brought new possibilities for us.
Intelligent and individual contracts allow the project to raise funds and issue tokens, namely ICO and STO. To raise funds through currency encryption is encrypted market capitalization soared in 2018 mainly due to the US $ 815 billion.
However, as governments tighten regulation, and thereafter, the encryption currency market capitalization has fallen by 85%. DeFi appears is the next key we have to grasp, and it has brought new hope for the block chain field.
What is DeFi?
DeFi is decentralized financial (decentralized finance) acronym, aimed at no central entity - savings, loans, trading, insurance, etc. - in the case of the reconstruction of traditional banking services.
The goal is to have people connected to the Internet to provide an open alternative of the world.
However, it is more suitable to be called "distributed Finance" or "open finance", because most of the current combination of DeFi products and services are centralized and decentralized go.
DeFi-- block chain a second time in the history of breakthrough
Bitcoin is widely recognized as a breakthrough in the first block chain, combined with a lot of cryptography, the consensus mechanism, such as knowledge networks and incentives.
Bitcoin has become a store of value means, it can realize the value of the transfer in the absence of third-party involvement.
DeFi can be seen as a second breakthrough. Although it does not yet have a bit of money as subversive, but DeFi has begun to take shape, and has shown his potential a.
Why DeFi is the second breakthrough?
To understand DeFi, we must first understand the reasons for its existence.
DeFi的存在是因为它可以满足一些人的金融需求，而这些金融需求是传统金融体系所无法满足的。
DeFi的目标是要建立一个透明的金融体系。该系统对所有人开放，无需许可，也不依赖第三方机构来满足金融需求。例如贷款、交易、支付和各类衍生品。
DeFi是利用区块链基础结构的开放金融。利用区块链，人们可以验证在其上进行的每笔交易，这同时也就带来了交易透明性。
DeFi 是特别的挑战
货币的产生是一个自发的过程，是人类进化过程中不可避免的。最初，人们用物品交换物品，形成了物物交换。然而，物物交换的效率十分低下，因为很难找到两个碰巧具有匹配物品的人。
对一个需要鞋子的渔夫和一个需要粮食的鞋匠来说，他们之间很难达成协议。即使需求匹配，也很难确定该用多少鱼来换一双鞋。
因此，就出现了对货币的需求。人们需要一种货币系统来在不同的物品之间进行交换。这种货币成为一种中间交换媒介，也具有储存价值。
在整个人类历史上，有各种不同的货币，从贝壳、贵金属、黄金，到我们今天所说的法定货币。
随之而来的是像商业银行、投资银行、股票经纪人、汇集投资基金和证券交易所此类的中间机构。
这些中间机构提高了市场效率，实现了更好的资源配置。但与此同时，中间机构的存在也引起了不透明性等问题，这往往会导致债务过多或恶性通货膨胀问题。
在当前以金融中介为主导的金融结构中，经济危机似乎是不可避免，历史一直在重演。
区块链的核心价值是透明度和分布性，是改变金融结构现状的最佳媒介。这就是DeFi存在的原因。
DeFi与传统金融类似
与传统金融一样，DeFi允许每个人根据自己的需要将资金投入到不同的资产中。通过各种不同的资产、合同和协议，可以组合新项目，为用户提供新的产品和服务。例如Compound。
Compound是以以太坊为基础的贷款市场。在Compound中，用户可以借用ETH、MakerDAO的Dai或USDC代币，USDC是完全由美元支持的。用户也可以通过将代币借给Compound来换取cDai代币。cDai就相当于用户的Dai以及由此产生的利息。
cDai本身也是一种令牌，这意味着cDai可以在市场上流通，持有者也可以从中获利。例如，用户可以与ETH交易cDai，通过Uniswap等Dex持有cDai，并获得cDai代币的利息。
此外，它还可以用于其他智能合约，例如MakerDAO将ETH或BAT抵押生成Dai令牌，并将Dai放入Compound中生成cDai，然后cDai可以与Uniswap上的其他代币进行交换。
DeFi是一个与传统金融平行的新世界
传统金融通过中间机构及其服务赢得了许多人的信任。它可以满足现实世界中很多人的需要，但服务对于所有人来说都是一样的。
但是，有些人想控制自己的财务状况。为了为这些人提供服务，DeFi正在建立一个与传统金融平行的世界。
例如，Compound、Dharma、Maker等都在为加密货币资产提供借贷服务，这可以视作是传统银行的加密版本。像Uniswap、Kyber和Bancor这样的项目提供了资产交换服务，类似于纳斯达克（Nasdaq）、纽约证券交易所（NYSE）以及传统金融世界中的其他交易所。
DeFi不仅仅是一个与传统金融平行的世界
DeFi不仅模仿了加密世界中的传统金融，而且还提供了新的功能。它通过资金池提供即时交易服务，在传统中介机构中该服务可能需要3至5天才能完成。DeFi也可以在没有传统借款宽限期的情况下，实时调整贷款利率。
用户的借款收入是通过其代币来体现的，如果用户购买了代币，实质上他们就可以享受代币的借款收入，这相当于将债权进行了代币化，实现了流通。
DeFi大大加快了资产的流动性。它的“免许可”和“透明”的特点是传统金融无法实现的。
在参与DeFi服务时，用户会与区块链上的一系列智能合约进行交互。
人们可以利用它的透明性和免许可的特点，如通过DEX聚合得到最佳价格交易，最好的方法是通过贷款协议利息收入聚合。
从借贷的角度来看，当前的借贷需求需要过度抵押才能借款。而DeFi中所有借贷和清算程序都是通过协议强制执行的，因此无需担心违约，也不需要第三方介入。
与此同时，由于省略了中间机构，贷款人可以获得更高的收入，借款人也可以获得更好的利率。
DeFi与传统金融的融合
目前来讲，并不是每个人都有能力和意愿去学习和管理加密资产。因此更有可能出现的情况是DeFi与传统金融的整合。
传统金融可以利用DeFi的特点来实现流动性，而DeFi可以利用传统金融的资产和合规性来实现规模扩张。
USDC是DeFi和传统金融结合的一个例子。USDC将传统世界的货币输入到DeFi中形成稳定币，然后利用DeFi的免许可、快速流通、透明等特点发挥作用。
传统的金融需求有其历史惯性。从今天的角度来看，如果没有传统金融的参与，DeFi很难扩展。尽管这不是许多理想主义者和极客所希望看到的，但在现实世界中，DeFi可以帮助传统金融通过区块链实现更快的资产流动。
DeFi是100%去中心化的金融
任何拥有加密资产的人都可以参与DeFi。这些通常都是通过链上操作完成的，不需要第三方参与，用户有很大的参与自由度，方便又快捷。
然而，任何DeFi服务都具有一定程度的集中化。例如，Dai并不是100%去中心化的。其安全性要求对MKR代币持有者进行治理，并需要防止对其预言机的攻击，所有这些都需要集中到一定程度以维护其安全性。
随着现实世界的资产在DeFi上进行流通，这一点将变得更加明显。例如，如果你买了100%的房屋代币。房屋在现实世界中涉及到很多合法权利和义务，所以你不能仅通过象征性地转让代币来自动获得所有的权益，这些都需要遵循传统法律和流程。
DeFi的前景
目前，通过DeFi，人们可以实现贷款、交易、支付、期货等功能，但对于大多数没有使用加密钱包经验的普通用户来说，有一定的门槛。它要求用户具有一定的资产管理能力和经验。
然而，随着越来越多的DeFi项目简化了其操作，使用起来也越来越方便。当人们使用DeFi产品时，使用的难度就会逐渐降低。一旦习惯形成，将会有越来越多的人进入DeFi领域。
原文：https://hackernoon.com/what-does-de-mean-in-defi-and-what-it-implies-for-the-blockchain-industry-tvfa3bai
本文为 CSDN 翻译，转载请注明来源出处。
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