季度营收6,260万美元，同比增长17%
季度毛利率为64.5%
2018年9月30日活跃用户达到1,732名，同比增长19%
拉斯维加斯--(美国商业资讯)--全球企业软件产品和服务以及甲骨文和SAP软件产品领先的第三方支持服务提供商Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)今日宣布了截至2018年9月30日的第三季度业绩。
Rimini Street联合创始人兼首席执行官Seth A. Ravin表示，“在第三季度，我们继续我们的既定计划，投资于全球销售、营销和服务交付能力和功能，从而推动未来营收增长。我们还发起了新的营销活动和我们新的‘业务驱动路线图’销售战略，以利用企业软件支持领域不断增长的巨大市场机会。此外，我们继续我们的全球扩张，并填补了关键的领导职位。我们的服务在全球继续保持强劲需求，2018年第三季度美国境外营收同比增长32%，占该季度营收总额的36%。”
Rimini Street首席财务官Tom Sabol表示：“在第三季度，我们用之前公布的1.4亿美元的股权交易偿付并完成了我们以前的信贷安排再融资，使我们的债务总额大幅减少至大约300万美元。精简的资本结构改善了资产负债表，降低了我们未来的资本成本。”
2018年第三季度业绩摘要
·2018年第三季度营收6,260万美元，较2017年第三季度的5,360万美元增长17%。
·2018年第三季度年化订购营收约为2.5亿美元，较2017年第三季度的2.14亿美元增长17%。
·截至2018年9月30日的活跃客户数量总计为1,732名，较截至2017年9月30日的1,459名增长19%。
·截至2018年9月30日12个月的营收留存率为92.0%，截至2017年9月30日的留存率为94.5%。
·2018年第三季度的毛利率为64.5%，2017年第三季度为62.5%。
·2018年第三季度运营收入为250万美元，2017年第三季度运营收入为740万美元。这一变化归咎于诉讼成本的增加以及原定的销售和营销开支增加，因为公司在其以前的信贷安排中不再受到财务和经营契约的约束。
·2018年第三季度非GAAP运营收入为1,070万美元，2017年第三季度非GAAP运营收入为890万美元。
·2018年第三季度净亏损为4,840万美元，基础股每股亏损0.85美元，2017年第三季度净亏损900万美元，基础股每股亏损0.37美元。2018年第三季度净亏损的主要原因是于2018年7月19日针对与公司以前的信用工具偿付和终止相关的4,740万美元债务贴现和发行成本相关的非现金冲销。
·2018年第三季度非GAAP净收入为670万美元，2017年第三季度非GAAP净收入为310万美元。
·2018年第三季度运营现金流为流出960万美元，2017年第三季度运营现金流为流出440万美元。
·2018年第三季度调整后息税折旧摊销前利润为1,080万美元，2017年第三季度为950万美元。
·2018年7月19日完成了1.4亿美元的普通股和可赎回优先股发行，借此偿还了以前信贷安排项下所有剩余的未偿债务，总计达1.328亿美元，其中包括本金、提前还款适用溢价、利息和费用。
本新闻稿中的非GAAP财务指标对照最直接可对比的GAAP财务指标的调节表已被列于本新闻稿末尾的财务表格中。新闻稿还在标题为“关于非GAAP财务指标和某些关键指标”的段落中介绍了这些指标和计算方法。
2018年第三季度公司亮点
- 任命Tim DeLisle担任北美地区集团副总裁兼总经理。DeLisle先生在EMC等知名公司积累了销售、服务交付和运营经验。
- 任命Eric Robinson担任SAP产品线集团副总裁兼总经理。Robinson先生作为私营部门首席信息官，拥有SAP产品方面的丰富经验。
- 任命Pat Phelan担任市场研究副总裁。Phelan女士是Gartner公司的资深企业软件分析师，她在企业软件和软件支持市场方面有丰富的经验，包括第三方支持服务和竞争对手等。
- 在41个国家完成了7,500多个支持案例，而且公司客户支持交付服务满意度平均评级再次达到了4.8分（满分5分，代表“卓越”）。
- 连续第七年获得ISO 9001无缺陷审计，连续第五年获得ISO 27001无缺陷审计。
- 获得澳大利亚政府下属的澳大利亚税务局(ATO)一键式薪酬系统(Single Touch Payroll)认证，远早于ATO规定的截止日期，并领先于最初的软件供应商。
- 连续第二年获得客户服务创新Stevie亚太奖(Asia-Pacific Stevie Award for Customer Service Innovation)。
- 还获得Stevie国际企业奖(Stevie International Business Awards)、Globee奖(Globee Awards)和客户销售及服务奖(Customer Sales & Service awards)的其他14个奖项。奖项类别包括年度客户服务部门(Customer Service Department of the Year)、年度客户服务领导力(Customer Service Leadership of the Year)、年度客户服务团队(Customer Service Team of the Year)和年度公司(Company of the Year)等。
- 在全球九大首席信息官及IT和采购领导者会议上发言，包括在伦敦和佛罗里达州奥兰多举行的Gartner ITAM、在雅加达举行的IDC数字转型峰会(IDC Digital Transformation Summit)和在东京举行的日本信息系统用户协会(Japan Users Association of Information Systems)会议。
- 获悉美国最高法院已同意审理公司对之前在甲骨文诉Rimini Street一案中判给甲骨文的1,280万美元非应税费用提出的上诉。
营收指引
公司当前预计2018年第四季度营收指引的范围约为6,300万美元至6,500万美元之间，将2018年全年营收指引范围缩小到2.48亿美元至2.5亿美元之间，处于我们之前发布指引的较高一端。
网播和电话会议信息
Rimini Street将于东部时间2018年11月8日下午5点/太平洋时间下午2点举行电话会议和网播，讨论2018年第三季度业绩。可登录Rimini Street投资者关系网站https://investors.riministreet.com/events-and-presentations/upcoming-and-past-events观看会议现场网播。美国和加拿大的参与者可通过拨打(855) 213-3942并输入代码6397126来收听电话会议。公司网站投资者关系栏目将在会后提供网播录播，为期至少90天。
公司对非GAAP财务指标的使用
本新闻稿含有某些“非GAAP财务指标”。非GAAP财务指标并非是基于全面的会计准则或原则。这一非GAAP财务指标补充信息并非旨在取代GAAP要求披露所采用的运营业绩指标。非GAAP财务指标应被视为GAAP财务指标的补充，而不是替代物或优于该指标。本新闻稿的财务表格中涵盖GAAP与非GAAP业绩的对照信息。标题为“非GAAP财务指标和某些关键指标”的段落对非GAAP财务指标进行了介绍和解释。
关于Rimini Street, Inc.
Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)是全球领先的企业软件产品和服务提供商，也是甲骨文和SAP软件产品第三方支持服务的主要提供商。自2005年以来，该公司以屡获殊荣的创新服务方案重新定义了企业软件支持服务，该方案使IBM、微软、甲骨文、Salesforce、SAP和其他软件经销商的授权许可持有企业可以节省高达90%的总维护成本。客户至少可在15年内继续使用其现有软件版本，无需进行任何升级。各行各业超过1,700家全球性组织、财富500强公司、中型企业、公共事业部门和其他机构都选择Rimini Street作为其信赖的第三方支持提供商。垂询详情，请访问http://www.riministreet.com/，通过@riministreet在Twitter上关注我们，并通过Facebook和LinkedIn关注我们。(IR-RMNI)
前瞻性陈述
本新闻稿中的某些声明并非是历史事实，而是《1995年私人证券诉讼改革法》安全港条款所定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常含有以下词语：“可能”、“应”、“会”、“计划”、“打算”、“预期”、“认为”、“估计”、“预测”、“潜在”、“似乎”、“寻求”、“继续”、“未来”、“将”、“预计”、“展望”或其他类似词语、短语或表述。这些前瞻性陈述包括但不限于我们对未来事件、未来机会、全球扩张及其他增长动议和我们关于此等动议投资的预期的陈述。这些陈述基于不同的假设以及管理层当前的预期，并非是对实际业绩的预测，也不是历史事实。这些陈述取决于与Rimini Street业务有关的多个风险和不确定性因素，而且实际结果可能会发生重大变化。这些风险和不确定性因素包括但不限于，公司未来继续被纳入罗素2000指数， Rimini Street运营业务环境的变化，包括通胀和利率以及影响Rimini Street所在行业的一般性金融、经济、监管和政治条件；待决诉讼或政府调查或任何新诉讼的不利进展；与公司诉讼有关的甲骨文退还资金的最终金额和时间；以有利条件筹集额外股权或进行债务融资的需要和能力；我们13.00% A轮优先股的条款和影响力；税收、政府法律和法规的变化；竞争产品和定价活动；无法实现盈利性增长；最近推出的产品和服务的成功，包括 Rimini Street Mobility、Rimini Street Analytics、Rimini Street Advanced Database Security以及针对Salesforce Sales Cloud和Service Cloud 产品的服务；Rimini Street管理团队损失一名或多名成员；RMNI股本证券长期价值存在不确定性；以及Rimini Street于2018年11月8日呈报的10-Q季报所列标题“风险因素”项下所讨论的内容（这些内容对出现在2018年3月15日呈报的Form 10-K年报中的“风险因素”所披露的内容进行了修订和重申，Rimini Street的Form 10-Q季度报告、Form 8-K现况报告会不时地对这些内容进行更新），以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件。此外，前瞻性陈述仅代表本新闻稿发布之日Rimini Street的预期、计划或对未来事件的预测和观点。Rimini Street预计后续事件和发展将导致Rimini Street的评估发生变化。然而，尽管Rimini Street可能会在未来某个时间点选择更新这些前瞻性陈述，但Rimini Street特别声明，除法律规定之外，公司没有这方面义务。这些前瞻性陈述不应被看作代表Rimini Street在本新闻稿发布之日后任何日期的观点。
© 2018 Rimini Street, Inc.版权所有。“Rimini Street”是Rimini Street, Inc.在美国和其他国家的注册商标，Rimini Street、Rimini Street标志和两者之间的任意组合以及其他带有TM标记的标志均为Rimini Street, Inc.的商标。所有其他商标仍是其各自所有者的财产。除非另行说明，Rimini Street与此类商标所有者或本新闻稿中所提到的其他公司没有任何从属、代言或结盟关系。
| Rimini Street, Inc. |
||||||||
| 未审计简明合并资产负债表 |
||||||||
| （单位为千，每股数额除外） |
||||||||
| 资产 |
2018年9月30日 |
2017年12月31日 |
||||||
| 流动资产： |
||||||||
| 现金与现金等价物 |
$ |
23,488 |
$ |
21,950 |
||||
| 限定用途的现金 |
434 |
18,077 |
||||||
| 应收账款，不计260美元和51美元的拨备 |
42,546 |
63,525 |
||||||
| 预付费用和其他 |
9,124 |
8,560 |
||||||
| 流动资产合计 |
75,592 |
112,112 |
||||||
| 长期资产： |
||||||||
| 不动产与设备，不计8,173美元和6,947美元的累计折旧和摊销 |
3,632 |
4,255 |
||||||
| 递延债券发行成本，净值 |
- |
3,520 |
||||||
| 递延发行成本 |
- |
500 |
||||||
| 储蓄及其他 |
1,338 |
1,065 |
||||||
| 递延所得税，净值 |
921 |
719 |
||||||
| 资产总计 |
$ |
81,483 |
$ |
122,171 |
||||
| 负债、可赎回优先股与股东赤字 |
||||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 即将到期的长期债务 |
$ |
2,735 |
$ |
15,500 |
||||
| 应付账款 |
9,574 |
10,137 |
||||||
| 应计薪酬、福利和佣金 |
20,483 |
18,154 |
||||||
| 其他应计负债 |
23,434 |
32,553 |
||||||
| 递延收入 |
143,578 |
152,390 |
||||||
| 流动负债合计 |
199,804 |
228,734 |
||||||
| 长期负债： |
||||||||
| 长期债务，不计即将到期的债务 |
- |
66,613 |
||||||
| 递延收入 |
31,018 |
29,182 |
||||||
| 应计支付的应付股利 |
846 |
- |
||||||
| 其他长期负债 |
1,979 |
7,943 |
||||||
| 负债合计 |
233,647 |
332,472 |
||||||
| 可赎回的A轮优先股。或核定的180股股份，已发行且流通中 |
||||||||
| 2018年为140股，优先清算权14万美元，不计2018年的26,755美元贴现 |
113,245 |
- |
||||||
| 股东赤字： |
||||||||
| 优先股，每股面值0.0001美元。核定99,820股（不包括180股A轮优先股）；未指定其他轮次 |
- |
- |
||||||
| 普通股；每股面值0.0001美元。核定100万股；截至2018年9月30日和2017年12月31日，已发行和流通股票分别为63,514股和59,314股 |
6 |
6 |
||||||
| 额外实收资本 |
110,895 |
94,967 |
||||||
| 累计的其他全面损失 |
(1,596 |
) |
(867 |
) |
||||
| 累计赤字 |
(374,714 |
) |
(304,407 |
) |
||||
| 股东赤字合计 |
(265,409 |
) |
(210,301 |
) |
||||
| 负债、可赎回优先股及股东赤字合计 |
$ |
81,483 |
$ |
122,171 |
||||
| Rimini Street, Inc. |
||||||||
| 未审计简明合并运营报告 |
||||||||
| （单位为千，每股数额除外） |
||||||||
| 截至以下日期的三个月 |
||||||||
| 9月30日， |
||||||||
| 2018 |
2017 |
|||||||
| 营收 |
$ |
62,629 |
$ |
53,611 |
||||
| 营收成本 |
22,220 |
20,109 |
||||||
| 总利润 |
40,409 |
33,502 |
||||||
| 营业支出： |
||||||||
| 销售与营销 |
22,312 |
17,188 |
||||||
| 一般与行政 |
8,585 |
8,580 |
||||||
| 诉讼成本与相关追偿： |
||||||||
| 专业人士费用和其他诉讼应诉成本 |
6,990 |
3,327 |
||||||
| 保险追偿，净值 |
- |
(2,962 |
) |
|||||
| 运营支出合计 |
37,887 |
26,133 |
||||||
| 运营收入 |
2,522 |
7,369 |
||||||
| 非运营支出： |
||||||||
| 利息支出 |
(9,499 |
) |
(9,152 |
) |
||||
| 其他债务融资费用 |
(48,375 |
) |
(2,563 |
) |
||||
| 可赎回认股权证公允值变化导致的亏损 |
- |
(5,817 |
) |
|||||
| 嵌入式衍生品公允值变化导致的收益 |
7,800 |
1,400 |
||||||
| 其他收入（支出），净值 |
(306 |
) |
108 |
|||||
| 所得税前亏损 |
(47,858 |
) |
(8,655 |
) |
||||
| 所得税支出 |
(510 |
) |
(385 |
) |
||||
| 净亏损 |
$ |
(48,368 |
) |
$ |
(9,040 |
) |
||
| 适用于普通股股东的亏损 |
$ |
(53,070 |
) |
$ |
(9,040 |
) |
||
| 普通股每股净亏损（基本及摊薄后） |
$ |
(0.85 |
) |
$ |
(0.37 |
) |
||
| 在外流通普通股加权平均数（基本及摊薄后）(1) |
62,590 |
24,727 |
||||||
| ______________ |
||||||||
| (1) |
截至2017年9月30日3个月的股票加权平均数已被重述，以反映于2017年10月10日完成的逆向资本重组。 |
|
| Rimini Street, Inc. |
||||||||
| GAAP与非GAAP对照表 |
||||||||
| （单位为千） |
||||||||
| 截至以下日期的三个月 |
||||||||
| 9月30日， |
||||||||
| 2018 |
2017 |
|||||||
| 非GAAP运营收入对照表： |
||||||||
| 运营收入： |
$ |
2,522 |
$ |
7,369 |
||||
| 非GAAP调整： |
||||||||
| 诉讼成本，不计相关追偿 |
6,990 |
365 |
||||||
| 股票薪酬费用 |
1,178 |
1,202 |
||||||
| 非GAAP运营收入 |
$ |
10,690 |
$ |
8,936 |
||||
| 非GAAP净收入（亏损）对照表： |
||||||||
| 净亏损 |
$ |
(48,368 |
) |
$ |
(9,040 |
) |
||
| 非GAAP调整： |
||||||||
| 诉讼成本，不计相关追偿 |
6,990 |
365 |
||||||
| 结清信贷安排的清偿费用： |
||||||||
| 债务贴现和发行成本冲销 |
47,367 |
- |
||||||
| 提前还款适用的溢价 |
7,307 |
- |
||||||
| 股票薪酬费用 |
1,178 |
1,202 |
||||||
| 嵌入式衍生品公允值变化所带来的收益 |
(7,800 |
) |
(1,400 |
) |
||||
| 可赎回认股权证公允值变化所导致的亏损 |
- |
5,817 |
||||||
| 非GAAP净收入（亏损） |
$ |
6,674 |
$ |
(3,056 |
) |
|||
| 非GAAP调整后息税折旧摊销前利润对照表： |
||||||||
| 净亏损 |
$ |
(48,368 |
) |
$ |
(9,040 |
) |
||
| 非GAAP调整： |
||||||||
| 利息支出 |
9,499 |
9,152 |
||||||
| 所得税支出 |
510 |
385 |
||||||
| 折旧与摊销费用 |
449 |
505 |
||||||
| 息税折旧摊销前利润 |
(37,910 |
) |
1,002 |
|||||
| 非GAAP调整： |
||||||||
| 诉讼成本，不计相关追偿 |
6,990 |
365 |
||||||
| 股票薪酬费用 |
1,178 |
1,202 |
||||||
| 嵌入式衍生品公允值变化所带来的收益 |
(7,800 |
) |
(1,400 |
) |
||||
| 可赎回认股权证公允值变化所导致的亏损 |
- |
5,817 |
||||||
| 其他债务融资支出 |
48,375 |
2,563 |
||||||
| 调整后息税折旧摊销前利润 |
$ |
10,833 |
$ |
9,549 |
||||
关于非GAAP财务指标和某些关键指标
为了给投资者和其他人提供有关Rimini Street业绩的更多信息，我们已经披露了以下非GAAP财务指标和某些关键指标。我们在下文解释了活跃客户、年订购营收和营收留存率，这些对我们业务来说都是重要的运营指标。此外，我们已经披露了以下非GAAP财务指标：非GAAP运营收入、非GAAP净收入（亏损）、息税折旧摊销前利润以及调整后息税折旧摊销前利润。Rimini Street在上文表格中已提供本新闻稿中所使用的每个非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对照表。鉴于公司已对递延税资产进行了估价备抵，因此非GAAP调整没有带来任何税务影响。这些非GAAP财务指标亦在下文进行了说明。
使用非GAAP指标的主要目的是提供补充信息，管理层相信这些信息可能对投资者有所帮助，并能够让投资者按照管理层的方式评估公司的业绩。我们提供这些非GAAP财务指标的另一个原因在于，我们认为这些指标剔除了公司认为与核心运营业绩无关的项目，因此有助于投资者按照一致的标准比较不同报告日期的业绩，并将公司业绩与其他公司业绩进行对比。具体来说，管理层使用这些非GAAP指标来衡量运营业绩；准备公司年度运营预算；配置资源以提升公司业务的财务表现；评估业务策略的有效性；以便按照一致的标准与过去财务业绩进行比较；有助于将公司业绩与其他公司业绩进行比较，很多公司都是用类似的非GAAP财务指标来补充其GAAP业绩信息；以及向公司董事会汇报公司的财务业绩。然而，请投资者注意，并非所有的公司都按照一致的标准来定义这些非GAAP指标。
活跃客户是一个独特的实体，它购买我们的服务来支持特定的产品，包括公司、教育或政府机构，或公司的业务部门。例如，我们在向同一实体机构的不同两种产品提供支持时，会将其算作两个单独的活跃客户。我们认为，拓展活跃客户能力这一指标能够用于衡量业务增长、销售和营销活动成功与否以及客户从公司服务中获得多少价值。
年订购营收是某一季度实现的订购营收然后乘以4。此举让公司了解了未来12个月内可从现有客户群（假设这一期间没有客户取消或价格变化）获得的营收。订购营收不包括任何非重复性收入，这部分收入不占很大的比例。
营收留存率是12个月内客户（这12个月开始之日前便已是公司的客户）的实际订购营收（基于美元）除以截至12个月开始之日前的年订购营收额。
非GAAP运营收入是剔除以下项目的运营收入：诉讼成本和相关追偿、股票薪酬费用。下文对这些扣除项目进行了详细说明。
非GAAP净收入（亏损）是剔除以下项目的净亏损：诉讼成本和相关追偿；偿还之前信贷安排时的债务贴现和发行成本冲销及提前还款适用的溢价；股票薪酬费用；嵌入式衍生工具和可赎回认股权证公允值变化所带来的收益或亏损。下文对这些扣除项目进行了详细说明。
我们在其所列会计日期的非GAAP财务指标中剔除了以下项目（如适用）：
诉讼成本和相关追偿：与外部法律成本相关的诉讼成本和相关追偿，不计本公司诉讼活动的保险追偿。这些成本和相关保险追偿反映了涉及公司的持续诉讼，它与它与日常运营或我们服务客户的核心业务无关。
清偿费用：结清之前信贷安排时发生的债务贴现和发行成本冲销及提前还款适用的溢价是与我们债务融资结构相关的成本。由于，它们与公司的日常运营或客户服务核心业务无关，因此我们剔除这些项目。
股票薪酬费用：我们的薪酬策略包括使用股票薪酬来吸引和留住雇员。这一策略的主要目的在于将雇员的利益与股东的利益挂钩，并实现长期雇员的留存，而不是在某一时期激励或奖励运营业绩。结果，导致股票薪酬费用发生变化的原因往往与某一特定时期的运营决策和业绩无关。
嵌入式衍生工具和可赎回认股权证公允值变化所带来的亏损和收益：公司此前已于2018年7月19日终止的信贷安排包含多项特点，它被认为是嵌入式衍生工具，同时也被看作独立的金融工具。2017年10月之前，我们还持有必须以公允市场价值计量，且公允价值变动计入公司经营报表损益的可赎回认股权证。鉴于公允值要求的性质，我们已经决定剔除嵌入式衍生工具和可赎回认股权证公允值变化所导致的收益与亏损。我们无法将这些金额作为公司业务运营的一部分来管理，对于服务客户所产生的亏损和收益亦是如此，因此已将其剔除。
其他债务融资费用：其他债务融资费用包括非现金冲销（包括由于结清债务产生的冲销）、债务贴现摊销和信贷安排项下的保险成本，以及抵押监控和其他与此前信贷安排相关的应以现金支付的费用。尽管这些金额与公司的债务融资构架相关，但它们与公司的日常运营和服务客户的核心业务无关，因此将其剔除。
息税折旧摊销前利润是剔除以下项目的净亏损：利息支出、所得税支出和折旧摊销费用。
调整后息税折旧摊销前利润是剔除以下项目的息税折旧摊销前利润：不计诉讼成本和相关追偿；股票薪酬费用；嵌入式衍生工具和可赎回认股权证公允值变化所带来的收益或亏损；以及上面讨论的其他债务融资费用。